Zakenkantoor Coenen houdt je op de hoogte
Personal & Finance
De financiële nieuwsbrief van uw Independent Financial Advisor
Edito
- IFA en EFPA, uw kwaliteitslabels
News
%u2022 De inbreng van eigen goed in de gemeenschap
%u2022 Hervormde vermogensfiscaliteit in Frankrijk
Investors corner
%u2022 De toekomst van de groeilanden
Producten & diensten
%u2022 De fiscus helpt u sparen
%u2022 De sociale voordelen van het RIZI
Producten & diensten
- Het ene pensioen is het andere niet
Edito
Op een goede, efficiënte manier met geld omgaan is tegenwoordig niet zo eenvoudig. Geld groeit al lang niet meer vanzelf. Voor een optimaal rendement van uw geld dient u onvermijdelijk keuzes te maken. Veel keuzes, op heel verschillende terreinen: beleggingen, pensioenopbouw of sociale zekerheid.
Deze newsletter illustreert hoe uiteenlopend de diverse componenten van uw persoonlijke financiële situatie wel zijn. In de rubriek News leest u hoe de Europese Unie de internationale strijd tegen fiscale fraude opvoert en wat u daartegen kunt doen. Dat u met een duolegaat tegelijk een schenking kunt doen aan een goed doel én het netto-inkomen van uw erfgenamen kunt verhogen, leg ik u in dezelfde rubriek uit. In Investors corner maakt u kennis met de rating agencies en verneemt u welke voordelen beleggingsfondsen bieden. Het laatste artikel onderstreept het belang van pensioenopbouw.
Behoorlijk complexe materie allemaal. Het is duidelijk: geld beheren is een vak. Voor de optimalisering van uw persoonlijke financiële situatie kunt u zich dus het best wenden tot iemand met vakmanschap. Hieronder leest u over welke troeven ik als IFA beschik om u met het beste advies te begeleiden.
Veel leesgenot
IFA en EFPA, uw kwaliteitslabels
Personal & Finance is de titel van de financiële nieuwsbrief van uw Independent Financial Advisor of kortweg IFA. Maar wat betekent dit concreet voor u? Een IFA-adviseur heeft een specifieke opleiding genoten en is geslaagd voor een examen dat op Europees niveau wordt erkend door de European Financial Planning Association . Deze Europese instelling waakt erover dat specialisten in persoonlijke financiële planning wel degelijk over de nodige vaardigheden beschikken om als raadgever te kunnen fungeren in de verschillende disciplines.
De meerwaarde van een IFA
Maar waaruit bestaan die verschillende disciplines en waarvoor dienen ze? De meerwaarde van een goed financieel raadgever schuilt in zijn deskundigheid op het vlak van investeringen, verzekeringen, fiscaliteit, burgerlijk recht, sociale zekerheid, vennootschapsrecht en vastgoed zonder de successieplanning uit het oog te verliezen. Wat is dan de rol van een IFA? Hij zorgt voor een globale, persoonlijke financiële planning die de specifieke noden, doelstellingen en problemen van een klant en zijn familie behandelt met het oog op de toekomst. Want elke beslissing die vandaag wordt genomen, heeft invloed op de toekomst.
De methodiek van een financieel plan
De planning van persoonlijke financiën baseert zich op een systematische en gestructureerde methode die zich volgens welbepaalde modaliteiten concentreert op verschillende fasen. Deze systematische planning voltrekt zich intentioneel en doordacht en daardoor staat ze haaks op de intuïtieve planning.
De uitwerking van een persoonlijk financieel plan bestaat uit verschillende stappen. We starten met de opmaak van de inventaris van alle componenten (huidige en toekomstige, roerende en onroerende) van uw persoonlijk vermogen. Vervolgens zal de IFA-adviseur de balans van al uw inkomsten en uitgaven opmaken om te bepalen in welke mate u en uw verwanten gedekt zijn in geval van overlijden of invaliditeit. Bij de volgende stap wordt het pensioen onder de loep genomen. De ambitie is: de pensioengerechtigde leeftijd bereiken in een toestand van financiële onafhankelijkheid. Dat betekent dat u autonoom een bepaalde levensstandaard kunt aanhouden, wanneer u volledig of gedeeltelijk stopt met werken. Ook heel belangrijk is dat uw IFA-adviseur een plan voor uw successie uitwerkt, want een overlijden kan onverwacht voorvallen met alle gevolgen van dien.
Passende beslissingen voor u
Het op maat gemaakte financieel plan verschilt van de successieplanning, de zogenaamde Estate Planning, door zijn uitgebreidere aanpak. Het persoonlijk financieel plan wil uw persoonlijke financiële situatie volledig verhelderen zodat er bij onverwachte gebeurtenissen adequate beslissingen kunnen worden genomen op grond van uw persoonlijke situatie, doelstellingen en bekommernissen. Als IFA-adviseur sta ik uiteraard altijd tot uw dienst om een persoonlijke financiële planning te maken indien u dit wenst.
News
De inbreng van eigen goed in de gemeenschap
Sinds enige tijd maken echtparen steeds vaker gebruik van de techniek van de inbreng van een eigen goed in een gemeenschap (die al bestaat of nog moet worden opgericht). Het fiscale voordeel daarvan is onbetwistbaar, aangezien de successiefactuur erdoor naar beneden kan worden gehaald. Men dient echter rekening te houden met het feit dat een echtscheiding altijd mogelijk blijft, met als gevolg dat de helft van de overgedragen goederen verloren gaat. Gelukkig bestaat voor dit probleem inmiddels een oplossing.
Een mogelijkheid bestaat in de inbreng van eigen goederen in de gemeenschap. In het kader van de wettelijke regeling volstaat het dat de notaris een aanhangsel bij het huwelijkscontract opstelt. Dankzij de wet van 18 juli 2008 is het heel eenvoudig geworden om dit soort wijziging uit te voeren.
In het kader van een huwelijkscontract met een zuivere scheiding van goederen dient er een gemeenschap te worden opgericht. Tot niet zo lang geleden gingen gehuwde personen over van het stelsel van de scheiding van goederen naar de wettelijke regeling. Voor deze wijziging diende echter een nauwkeurige inventaris te worden opgemaakt van alle bezittingen van de betrokkenen. Daarom wordt tegenwoordig steeds vaker voorgesteld om het stelsel van de scheiding van goederen te behouden en er een gemeenschap van aanwinsten aan toe te voegen. Het grootste voordeel schuilt in het feit dat je zelf kunt bepalen wat je in de gemeenschap van aanwinsten inbrengt.
Het beding van %u2018overname%u2019
Deze techniek heeft evenwel een groot nadeel bij een echtscheiding. De partner die een eigen goed heeft ingebracht in de gemeenschap van aanwinsten zou in dat geval immers de helft van de overgedragen goederen verliezen. Daarom wordt de overdracht van een vermogen steeds vaker gecombineerd met het zogenoemde beding van %u2018overname%u2019. Dit beding houdt in dat er aan het huwelijkscontract een bepaling wordt toegevoegd volgens dewelke partner X goederen inbrengt in de gemeenschap van aanwinsten, met dien verstande dat deze naar het eigen vermogen van partner X zullen terugkeren in het geval van een echtscheiding. Deze overname kan bovendien plaatsvinden zonder dat er registratierechten hoeven te worden betaald, op voorwaarde dat het contract volgens de regels werd opgesteld. Professioneel advies van een specialist in vermogensplanning kan dus nuttig zijn.
Hervormde vermogensfiscaliteit in Frankrijk
De hervorming van de vermogensfiscaliteit in Frankrijk die van kracht werd in juli 2011 heeft tot gevolg dat de schenkingsrechten werden verzwaard, de vermogensbelasting werd verlaagd en het belastingplafond werd afgeschaft. Deze maatregelen kunnen een niet te verwaarlozen impact hebben op onze Belgische landgenoten die bijvoorbeeld vastgoed in Frankrijk bezitten.
Voor de hervorming kwamen Belgische schenkers die de blote eigendom van hun Franse onroerend goed aan hun kinderen overdroegen, maar er het vruchtgebruik van wensten te behouden, in aanmerking voor een verlaging van de schenkingsrechten, afhankelijk van hun leeftijd. Iemand die voor zijn zeventigste een schenking deed, kon genieten van een belastingvermindering van 50 %. Als hij een schenking deed tussen de leeftijd van 70 en 80 jaar, werden de rechten met 30 % verlaagd. Die verlagingen zijn nu afgeschaft.
Ondanks de hervorming blijft elk begiftigd kind echter genieten van een belastingvrij abattement van 159.325 euro op het bedrag dat hij van zijn ouders heeft ontvangen.
Verzwaringen en compensaties
Dit abattement wordt voortaan om de tien jaar vernieuwd in plaats van om de zes jaar, zoals voor de hervorming. Dit betekent dat elke ouder voortaan tien jaar moet wachten alvorens hij aan zijn kinderen opnieuw een schenking kan doen ten belope van het bedrag van het abattement, opdat ze in aanmerking kunnen komen voor de belastingvrijstelling.
Bovendien werden de aanslagvoeten van de twee hoogste schijven (van 902.838 euro tot 1.805.677 euro en boven de 1.805.677 euro) van het barema van de successie- en schenkingsrechten in rechte lijn met 5 punten opgetrokken, zodat ze respectievelijk 40 % en 45 % zullen bedragen (tegenover 35 % en 40 % tot nu toe).
Ter compensatie van deze fiscaal hardere opstelling werd de drempel voor de vermogensbelasting opgetrokken tot 1,3 miljoen euro in plaats van de 800.000 euro in het oude systeem, waarop een belasting van 0,25 % zal worden geheven.
Als deze materie u aanbelangt, aarzel dan niet advies in te winnen bij een specialist.
Investors corner
De toekomst van de groeilanden
Hoewel de wereldeconomie lijkt te sputteren, houden de opkomende markten in de zogenaamde BRIC-landen voorlopig goed stand. Maar hoe ziet hun toekomst eruit? Verdienen ze nog steeds een plaatsje in uw beleggingsportefeuille?
BRIC staat voor Brazilië, Rusland, India en China: vier emerging markets met een aantal gemeenschappelijke kenmerken. Ze gonzen alvast van de economische activiteit en hebben een vrij jonge bevolking die bereid is om te werken. De middenklasse groeit er gestaag en stimuleert de lokale consumptie. In het afgelopen jaar waren er in de BRIC-landen meer beursintroducties dan waar ook ter wereld. Bedrijven vertonen er doorgaans solide groeicijfers en balansen. Tegelijkertijd zorgt de overheid voor een aangepaste infrastructuur. Bovendien bieden de gezonde begrotingen ruimte voor eventuele stimuleringsmaatregelen.
Een nadeel van de aantrekkende economieën is de inflatie. Deze algemene stijging van de prijzen treft zowat elke opkomende markt. Toch is het evenwicht tussen de economische groei en de inflatie in de BRIC-landen stabiel. Ook de afhankelijkheid van het Westen leidt bij sommige analisten tot enige bezorgdheid. In Europa en de Verenigde Staten zijn de vooruitzichten immers een stuk minder rooskleurig. Denk maar aan de oplopende overheidsschulden en de vrees voor een nieuwe recessie. Een groeivertraging zou zeker ook gevolgen hebben voor de emerging markets, maar de lokale centrale banken trachten hier nu al op te anticiperen met een aangepaste rentepolitiek.
Nu in de top tien, straks in de top vijf
Vandaag behoren de vier BRIC-landen al nagenoeg tot de tien grootste economieën ter wereld. Bovendien is de kans reëel dat ze tegen 2050 deel uitmaken van de top vijf. Sommige analisten verwachten dat 70 % van de groei van de wereldeconomie in de volgende jaren afkomstig zal zijn van Brazilië, Rusland, India en China. Hieronder gaan we wat dieper in op elk afzonderlijk land.
%u2022 Brazilië is de zevende grootste economie ter wereld en zal wellicht doorstoten naar de vierde plaats. Het land bulkt van de grondstoffen en de inflatie is er met 5% aanvaardbaar. De lokale aandelenbeurs wordt gedomineerd door olie- en metaalbedrijven en biedt u als belegger dus weinig diversificatie.
%u2022 Rusland kent de hoogste groeicijfers binnen de BRIC-club. Dat heeft het land te danken aan een voorzichtig uitgavenbeleid en een strak economisch plan dat de nochtans hoge inflatie in toom houdt. Rusland is dan weer sterk afhankelijk van de olieprijs op de internationale markten. Maar ook hier biedt de aandelenbeurs %u2013 met vooral olie- en gasbedrijven %u2013 u weinig spreidingsmogelijkheden.
%u2022 India staat momenteel op de tiende plaats in de mondiale rangschikking, maar groeit op termijn wellicht door naar de top drie. Het land telt vandaag 15 miljoen gezinnen met een jaarinkomen van 10.000 dollar, en tegen 2016 zijn er dat 40 miljoen. Het India van vandaag is vergelijkbaar met het China van tien jaar geleden. Een gevoelig punt is de hoge inflatie van 12 %.
%u2022 China is vandaag nummer twee, maar is op weg om de grootste economie ter wereld te worden. Het land tekende afgelopen jaar een groei van 9 % op. China is wel sterk afhankelijk van export en heeft te kampen met een aantal structurele problemen.
Conclusie
De emerging markets bieden nog steeds mooie opportuniteiten, maar elk BRIC-land heeft ook enkele zwakheden. Ze mogen zeker een stukje van uw beleggingsportefeuille vertegenwoordigen, maar doe dat wel via goed gespreide fondsen.
Verder kijken dan BRIC?
Het succes van de BRIC-landen inspireerde investeerders intussen om naar nog andere opportuniteiten op zoek te gaan. Steeds vaker duiken nieuwe groepsnamen als Next Eleven, CIVETS en MAVINS op. Ze verzamelen een aantal minder bekende maar sterk opkomende economieën %u2013 zoals Indonesië, Vietnam en Turkije. Zulke regio%u2019s horen echter alleen thuis in speculatievere portefeuilles van beleggers met een langetermijnvisie. Een escalatie van de conflicten in het Midden-Oosten kan sommige van deze groeimarkten namelijk grondig destabiliseren.
Producten & diensten
De fiscus helpt u sparen
Iedereen heeft al gehoord van het duo risico-rendement. Als ik meer rendement wil, moet ik risico%u2019s nemen. Hoe meer je voor risico kiest, des te meer je kunt hopen op rendement, wetende dat risico niet vanzelfsprekend bijkomend rendement oplevert.
Een van de basisregels bij financiële planning op maat is het streven naar een hoger rendement bij een onveranderd risico. In tegenstelling tot wat je zou kunnen denken, kan de fiscus een uitgelezen partner zijn, via verschillende stimuleringsmaatregelen voor bepaalde soorten beleggingen. Dit geldt des te meer wanneer de rentevoeten laag liggen.
De 2e en 3e pijler van uw pensioen
Laten we even de verschillende bestaande mogelijkheden bekijken. Er is natuurlijk de 3e pijler, met het pensioensparen en de individuele levensverzekering in langetermijnsparen. Maar er is ook de minder bekende 2e pijler, met onder meer het Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen (VAPZ), de groepsverzekering, de toezeggingen van intern pensioen, de Individuele Pensioentoezegging (IPT) en de RIZIV-contracten voor geconventioneerde artsen, tandartsen, apothekers en kinesisten.
Het is interessant te weten dat de IPT het mogelijk maakt voor ondernemingen eenmalige aftrekbare premies te storten in het directe voordeel van de verzekerde, voor zover men de onaantastbare regel van 80 % respecteert.
Aarzel niet contact met me op te nemen na het lezen van dit artikel, want het is wellicht nog mogelijk om voor 2011 van fiscale voordelen te genieten.
De sociale voordelen van het RIZIV
De bijdrage van het RIZIV is een van de bestaande mogelijkheden in de 2e pijler en is uitsluitend bedoeld voor bepaalde zorgverleners, te weten artsen, tandartsen, apothekers en kinesisten.
Om te kunnen genieten van de bijdrage, een jaarlijkse premie van het RIZIV, dient men zich te houden aan het Nationaal Akkoord dat is afgesloten tussen het RIZIV, de vertegenwoordigers van de betreffende beroepen en de ziekenfondsen, meer bepaald met betrekking tot het maximum van de erelonen die gefactureerd mogen worden. Men dient dus, soms gedeeltelijk, geconventioneerd te zijn. Als tegenprestatie voor deze beperking van de erelonen, hebben betreffende zorgverleners recht op een gratis door het RIZIV gestorte premie, die verplicht gebruikt moet worden voor het vormen van een rente of een pensioen in het geval van pensionering en/of overlijden en/of arbeidsongeschiktheid.
Een welbepaalde procedure
De premie wordt vastgesteld bij Koninklijk Besluit en gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad, meestal tegen het einde van het jaar. Ter informatie: in 2011 bedroeg de premie voor een geconventioneerde arts 4.199,14 euro.
Om van deze voordelen te kunnen genieten, moet een welbepaalde procedure gevolgd worden. Deze bestaat onder meer uit het indienen van een aanvraag bij de Dienst voor geneeskundige verzorging van het RIZIV vóór 1 april van het jaar volgend op het jaar waarop de bijdrage betrekking heeft.
Hebt u vragen over dit soort voordelen, en vooral over de te volgen procedures om ervan te kunnen genieten, dan zal ik u met plezier helpen.
